Het gaat in deze zaak om de vraag of belanghebbende rente in aftrek kan brengen van haar belastbare winst waardoor minder vennootschapsbelasting verschuldigd zou zijn.
Prijs vergelijk ADSL, kabel, glasvezel aanbieders en bespaar geld door over te stappen!
Aankoop aandelen gefinancierd met interne lening
Belanghebbende is een besloten vennootschap die is opgericht met het oog op het aangaan van een samenwerkingsverband tussen twee banken. Daarbij heeft belanghebbende van een verbonden partij (dat wil zeggen een groepsvennootschap met dezelfde aandeelhouder) aandelen aangekocht in een Luxemburgse vennootschap. De aankoop van deze aandelen is gefinancierd met een lening die is verkregen van één van de bij het samenwerkingsverband betrokken banken (interne lening). Belanghebbende wil de rente op deze lening in aftrek brengen op haar winst. De belastinginspecteur heeft renteaftrek geweigerd en heeft daarvoor in beroep bij de rechtbank een reeks argumenten aangedragen.
Een groot deel van deze argumenten van de belastinginspecteur verwerpt de rechtbank. De rechtbank ziet – anders dan de belastinginspecteur – geen reden de feiten anders te zien (geen schijnhandeling of zelfstandige fiscale kwalificatie). De wettelijke rente-aftrekbeperkingen (in vakjargon heet dat de winstdrainagewetgeving) zijn evenmin van toepassing. Het gaat om ondernemingskosten die in beginsel aftrekbaar zijn van de winst, zoals bij ondernemers in het algemeen geldt.
Aftrek mag worden geweigerd
Aftrek kan echter volgens de rechtbank worden geweigerd op grond van het buitenwettelijke leerstuk fraus legis. Toepassing van dit leerstuk wil niet zeggen dat hiermee sprake is van fraude of bestraffing van belanghebbende of andere betrokkenen. Fraus legis wil zeggen dat sprake is van een constructie die strikt genomen binnen de wettelijke grenzen past, maar zodanig gekunsteld is dat aftrek toch moet worden geweigerd.
Voor dit oordeel van de rechtbank is met name van belang het feit dat de dividenden die de Luxemburgse dochtervennootschap aan belanghebbende betaalt aftrekbaar zijn van de winst van deze Luxemburgse vennootschap, dat deze dividenden bij belanghebbende zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting, dat winsten in belanghebbende zijn gecreëerd om de renteaftrek mogelijk te kunnen maken, dat binnen deze constructie het risico voor betrokkenen is geminimaliseerd met behulp van diverse renteswaps en dat het gerealiseerd belastingvoordeel (aftrek van rente waardoor minder vennootschapsbelasting is verschuldigd) is verdeeld tussen de twee banken.